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集邦咨詢發文稱，受高通脹及經濟形勢影響，各CSP（云端服務業者）資本支出保守并持續調降全年服務器需求，目前觀察中國方面CSP業者今年云端訂單較去年衰退，2023年全球Enterprise SSD采購容量將遞減；北美方面，部分客戶推遲服務器新平臺的量產時程，再加上擴大投資AI服務器，導致Enterprise SSD訂單低于預期，使得第二季全球Enterprise SSD營收創新低，僅15億美元，環比減少24.9%。

第三季AI 服務器需求仍暢旺，反觀通用型服務器訂單和出貨動能仍不見回溫，Enterprise SSD采購量持續承壓，全年采購位元量預估會比去年低。同時，供應方面，供應商再次下調產能利用率以減緩庫存增長速度；需求方面，服務器客戶庫存仍高，采購動能依舊不足，預估使得第三季Enterprise SSD均價將呈現環比下跌約15%，可能進一步導致第三季營收表現旺季不旺。

不過，受惠AI服務器需求持續看漲，同步帶動儲存訓練模型數據和結果的Inference Server需求提升，進一步刺激大容量Enterprise SSD的搭載比例上升，其中SK集團（SK hynix & Solidigm）QLC大容量存儲的成本優勢將有助于其搭載率逐步攀升；其他如HBM、PCIe 5.0 SSD需求也獲提升，美光（Micron）也加速相關產品的開發，后續兩家業者Enterprise SSD領域營收將有機會成長。

三星（Samsung）作為主要供應商，故今年通用型服務器需求下滑直接沖擊Enterprise SSD領域營收，尤其從第二季開始，高端運算AI投資成為主要趨勢，壓縮了通用型服務器庫存去化的難度，同時也導致Enterprise SSD的營收大幅下滑，第二季Enterprise SSD領域營收約5.3億美元，環比減少34.1%。后續隨著企業紛紛轉向專注于AI服務，在追求高速運算的目標下，DRAM和HBM成為主要的存儲器選擇，整體SSD需求并沒有明顯成長的跡象，因此三星Enterprise SSD領域營收可能再受影響。

SK集團積極爭取通用型服務器品牌業者的訂單，即便在業界都大幅減產之際，仍試著透過價格優勢擴大市占率，加上受惠于北美客戶的穩定訂單，SK集團的營收下滑程度略小于其他競爭對手，第二季Enterprise SSD領域營收為3.7億美元，環比減少18.3%。美光除了受惠于穩定的通用型服務器品牌業者SATA SSD訂單，加上176層PCIe SSD也開始大量供應，Enterprise SSD出貨位元也明顯較第一季增長，相對其他供應商來說，第二季Enterprise SSD領域營收下跌幅度是最小的，僅環比減少1.8%。

鎧俠（Kioxia）除了現有的SAS產品，隨著客戶陸續驗證完成，也開始大量供應PCIe 4.0 SSD，第二季Enterprise SSD營收達2.0億美元，環比減少31.1%。未來除了將產品制程升級至112層，同時推出PCIe 5.0產品，進軍AI領域。西部數據（Western Digital）受市況不佳影響，再加上新一代PCIe 4.0產品尚未進入大規模出貨階段，第二季營收僅1.8億美元，環比減少20.0%，目前已將產品重心轉向PCIe領域，除了計劃在2024年量產PCIe 5.0接口的產品外，同年也計劃推出QLC SSD，計劃隨著PCIe SSD在服務器搭載率的提升，進一步帶動Enterprise SSD領域營收的增長。