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昨日大盤全天走勢分化，滬指小幅反彈，創業板指震蕩調整。截至收盤，滬指漲0.4%，深成指跌0.12%，創業板指跌0.68%。北向資金全天凈賣出18.36億元。隔夜美股三大指數集體收漲，納指漲1.51%，創2022年8月22日以來收盤新高；標普500指數漲0.94%，創2022年8月29日以來收盤新高；道指漲0.34%。
在今日的券商晨會上，中信證券認為，特斯拉機器人取得全方位進展，運控與AI能力持續提升；中信建投認為，AI提升光模塊行業景氣度 重視板塊性投資機會；中金公司指出，我國運營商尤其港股運營商估值尚存在提升機會。
中信證券：特斯拉機器人取得全方位進展 運控與AI能力持續提升
中信證券指出，特斯拉在2023年股東大會上，通過視頻展示了Optimus人形機器人最新進展，包括撿起物品、環境發現和記憶，基于AI模仿人類動作，能完成分類物品的復雜任務。特斯拉機器人取得全方位進展，運動控制能力持續進化，AI能力大幅提升。機器人發展“硬件先行”，建議關注有望充分受益政策支持與產業發展趨勢的減速器、伺服系統、控制器、傳感器、末端執行器等硬件細分領域。
中信建投：AI提升光模塊行業景氣度 重視板塊性投資機會
中信建投稱，以ChatGPT為代表的AIGC快速發展，對網絡端也催生了更大帶寬需求。無論是訓練側還是推理側，對光模塊的需求都較為強勁。800G光模塊量產窗口已至，疊加AIGC帶來的競賽，北美各大云廠商和相關科技巨頭均有望在2024年大量采購800G光模塊。光芯片作為光器件的關鍵元器件之一，國內光芯片廠商近年來不斷攻城拔寨，在多個細分產品領域取得了較大進展，自主可控加速推進，市場空間廣闊。本輪光模塊行情走勢建議參考2019Q1-2020Q2，建議關注光模塊/光器件板塊性投資機會。
中金公司：我國運營商尤其港股運營商估值尚存在提升機會
中金公司指出，運營商港股估值水平仍較低。歷史期對比：港股股息率仍處于十年期歷史高位，與 2020年12月外資持倉大幅降低時期的股息率水平接近，能夠為投資人提供穩健的投資回報。海外對比：國內運營商估值仍低于海外運營商。首先，國內、海外運營商ROE存在差距，但主要來自于杠桿水平，國內、海外運營商利潤水平、資產周轉率相對可比。其次，海外運營商曾嘗試云計算業務，后由于產品研發競爭力及網絡資源較弱、IDC業務難以擴展等原因退出市場，我國運營商第二曲線動能優于海外。目前我國運營商尤其港股運營商估值尚存在提升機會。
