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智通財經APP訊，宜明昂科-B(01541)于2023年8月24日-2023年8月29日招股，擬全球發行1714.72萬股，其中香港發售約占10%，國際發售約占90%;發售價將定為每股18.6港元;每手200股，預期股份將于2023年9月5日上午9時正起于香港聯交所開始買賣。

該集團于2015年6月在中國成立，是一家臨床階段的生物技術公司，致力于開發腫瘤免疫療法。集團已開發核心產品IMM01(處于臨床階段的創新CD47靶向分子)。集團的管線包括以基于先天免疫的全面資產組合為特色及靶向CD47及其他新型免疫檢查點的14款候選藥物(包括IMM01)，其中有八個正在進行的臨床項目。

集團的核心業務模式是內部發現、開發和商業化新型免疫腫瘤療法，以解決明顯未被滿足的醫療需求。為補充集團的自主研發，集團亦可能通過授權許可、合作商業化或其他戰略合作就候選藥物的臨床開發和商業化與第三方合作，以更好地抓住巨大機會。集團正與三生國健在中國內地合作，開展評估開發賽普汀?(伊尼妥單抗，一款HER2單克隆抗體)與IMM01治療HER2陽性實體瘤的聯合療法的臨床試驗，三生國健將推進和出資支持相關臨床試驗。

集團現時并無產品獲準進行商業銷售，且并未自產品銷售產生任何收入。于往績記錄期間，集團尚未盈利，且有經營虧損。于2021年、2022年及截至2023年4月30日止四個月，集團的全面開支總額分別為人民幣7.33億元、人民幣4.03億元及人民幣1.12億元。集團的全面開支總額主要來自研發開支、行政開支以及按公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債公允價值變動產生的虧損。于2021年、2022年及截至2023年4月30日止四個月，集團的經調整虧損凈額(非國際財務報告準則計量)分別為人民幣1.83億元、人民幣2.26億元及人民幣7130萬元。

集團預期在未來幾年經營開支會增加，因為集團需要進一步進行臨床前研究、繼續進行候選藥物的臨床開發、就候選藥物尋求監管批準及制造候選藥物、推出集團的在研產品以及增聘必要人員以經營集團的業務。于上市后，集團預期會產生與作為上市公司經營業務相關的成本。由于候選藥物的開發狀況、與集團的合作伙伴可能進行合作的時間表及條款、監管批準時間表以及將候選藥物商業化，集團的財務表現預期將在各期間有所波動。

按發售價每股H股18.60港元計算，假設超額配股權未獲行使，公司的全球發售所得款項凈額總額將約為2.33億港元。其中，約40.0%，或9340萬港元，將用于集團核心產品IMM01(SIRPα-Fc融合蛋白)正在進行及計劃開展的臨床試驗、籌備注冊申請以及計劃的商業化上市;約28.0%，或6540萬港元，將用于集團核心產品IMM0306(CD47×CD20)、IMM2902(CD47×HER2)及IMM2520(CD47×PD-L1)正在進行及計劃開展的臨床試驗、籌備注冊申請以及計劃的商業化上市;約10.0%，或2330萬港元，將用于IMM47(CD24單克隆抗體)計劃開展的臨床試驗;約5.0%，或1170萬港元，將用于IMM2510(VEGF×PD-L1)及IMM27M(CTLA4 ADCC增強型單克隆抗體)正在進行的臨床試驗;約7.0%，或1630萬港元，將用于建設集團于上海張江科學城的新生產設施;約5.0%，或1170萬港元，將用于集團多個臨床前及發現階段資產(包括但不限于IMM4701、IMM51、IMM38、IMM2547、IMM50及IMM62)的持續臨床前研發以及CMC以支持臨床試驗，包括各種資產的關鍵試驗;及約5.0%，或1170萬港元，將用于營運資金及一般公司用途。

倘超額配股權獲悉數行使，全球發售所得款項凈額將增至約2.8億港元(基于發售價每股H股18.60港元)。集團擬將額外所得款項凈額按上文所述的比例用于以上用途。

此外，該集團已與代表Harvest Great Bay Investment SP行事及為其利益的Harvest International Premium Value (Secondary Market) Fund SPC、WuXi Venture、榮昌生物(09995)及昆翎醫藥發展有限公司(統稱基石投資者)訂立基石投資協議，據此，基石投資者已同意待若干條件獲達成后，按發售價認購以總金額2970萬美元可購買的發售股份數目(下調至最接近每手200股H股的完整買賣單位)。