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上周四，三大指數集體低開，AI應用端以及光通信等前期熱門板塊大幅下跌，股指盤中呈現單邊下行走勢，截至收盤，滬指跌1.31%，深成指跌2.18%，創業板指跌2.62%。滬深兩市成交額10219億，縮量681億。上周五美股三大指數集體收跌，道指跌0.64%，納指跌1.01%，標普500指數跌0.76%。

在今日的券商晨會上，中信建投認為，把握機遇，堅定布局;天風證券認為，AI賦能下空間可期，看好特斯拉供應鏈;中信證券認為，三大博弈日趨激烈，圍繞三大安全主線布局。

中信建投：把握機遇，堅定布局

中信建投認為，前期提出的市場將構筑“W”型復合底部，降息利好兌現后市場在悲觀預期下出現回調，目前提供了較好布局機會，后續庫存周期見底與政策持續發力依然值得期待，且市場具備宏觀流動性托底和權益資產高性價比投資價值。重點關注方向：1)政策受益方向及前期超跌方向;2)順周期屬性高ROE方向;3)增量資金流入偏好的方向。行業推薦：汽車、家電、機械設備、食品飲料、半導體、傳媒、通信、計算機等。

天風證券：AI賦能下空間可期，看好特斯拉供應鏈

天風證券認為，人形機器人行業壁壘高(對企業資金、技術、資源整合要求均很高)+天花板高(以全球80億人口為基數)+產業鏈長，是未來不可多得的有望超越此前消費電子-蘋果產業鏈、特斯拉-電動車產業鏈的長坡后雪大賽道。更重要的是人形機器人產業鏈后續有望看到持續催化(特斯拉自身進展、1X發展)、AI發展等，繼續看好特斯拉實現人形機器人夢想，建議關注人形機器人潛在國產零部件供應鏈。

中信證券：三大博弈日趨激烈 圍繞三大安全主線布局

中信證券認為，目前國內經濟、政策和市場情緒均處谷底，主題、政策、調倉三大博弈日趨激烈，市場波動依然較大。配置上，堅持業績為綱，忽略激烈博弈過程中的波動和反復，繼續堅守科技、能源資源和國防三大安全領域中有催化或業績優勢的品種：1)科技安全領域，圍繞數字經濟主題和尚處于早期階段的AI產業，重點關注運營商、信創、AI芯片、服務器等方向;自主可控依然是科技安全全年的主線，存儲、面板在下半年有望迎來周期底部反轉。2)能源資源安全領域，從盈利彈性的角度建議關注儲能、充電樁、電力裝備、火電等。3)國防安全領域，業績增長的持續性將成為當前擇股的核心考量，推薦軍用通信、戰場感知和航空發動機。