本刊編輯部 | 齊永超
(資料圖片僅供參考)
近日，市場迎來低位強勢反彈，白酒、地產(chǎn)、零售等板塊表現(xiàn)搶眼，板塊內(nèi)個股紛紛批量上漲，部分更是扎堆漲停。
幾乎與市場的步調(diào)一致，作為“聰明錢”的北上資金也在“下重注”加碼。而在增倉目標中，白酒龍頭獲得其“厚愛”，地產(chǎn)股與零售股也被其重點鎖定。那么，北上資金的重點關(guān)注名單都有誰？
北上資金7月內(nèi)再現(xiàn)超百億凈流入
重點增倉領(lǐng)域鎖定白酒
繼7月13日凈流入超百億之后，北上資金7月單日凈流入金額再創(chuàng)新高。7月25日，上證指數(shù)、深證指數(shù)與創(chuàng)業(yè)板指等各大指數(shù)全線上漲，當日，北上資金凈流入金額再破百億，達189.83億元。對比來看，該金額創(chuàng)今年以來最高值，且直接排進歷史第6位。
巨額資金流入背后，北上資金重倉增倉了哪些領(lǐng)域？
觀察北上資金的調(diào)倉，可以看出其一些鮮明的行業(yè)偏好。具體來看，7月25日當日，北上資金增倉釀酒（以白酒為主）、銀行、汽車整車、電池等金額較高，增倉金額均超過10億元。另外，增倉房地產(chǎn)開發(fā)、保險、能源金屬、旅游酒店、工程建設等金額同樣較高，均超過5億元。
無獨有偶，在北上資金凈買入同樣超百億的7月13日，其同樣對于白酒給與了著重加倉。數(shù)據(jù)顯示，7月13日當日，北上資金凈買入金額達135.85億元。其中，增倉最高的行業(yè)同樣為釀酒，當日買入金額超過20億元（見附圖）。
另據(jù)統(tǒng)計，7月以來（截至26日，下同），共有近70只個股登上十大活躍成交股名單，累計凈買入金額約為175億元，其中，35只個股被買入超過1億元。進一步來看，凈買入白酒行業(yè)金額最高，達77億元，“茅五瀘”——貴州茅臺、五糧液、瀘州老窖上榜，從十大活躍成交股的統(tǒng)計口徑來看，7月以來，“茅五瀘”被北上資金凈買入金額分別為51億元、22億元與2.8億元。
事實上，在北上資金加碼頭部白酒公司同時，整個白酒板塊也正迎來不俗表現(xiàn)。如7月27日，舍得酒業(yè)、口子窖、山西汾酒等均上漲超3%。
白酒股近期迎來反彈，與多重利好因素加持有關(guān)，比如消費復蘇以及基本面向好等。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，今年6月，社會消費品零售總額同比增長3.1%，其中餐飲收入同比增長16.1%，煙酒類同比增長9.6%。另外來看，白酒行業(yè)正在臨近9月~10月的中秋、國慶消費旺季。對于今年商務宴請消費的恢復情況，舍得酒業(yè)此前有觀點稱，今年宴席用酒終端動銷不斷向好。
在消費逐漸復蘇的行業(yè)背景下，不少白酒公司今年上半年業(yè)績預喜。如貴州茅臺，預計2023年1月至6月歸屬于上市公司股東的凈利潤356億元左右，同比增長19.5%左右。山西汾酒，預計2023年1月至6月歸屬于上市公司股東的凈利潤67.75億元左右，同比增長35.15%左右。
零售股業(yè)績迎修復期
北上資金開始“掃貨”模式
同樣受益于消費回暖的領(lǐng)域還包括零售，而零售板塊也正是北上資金的重點增倉目標之一。
7月以來，北上資金對不少個股給與了大比例增倉。據(jù)不完全統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，相較于7月初，北上資金對10只零售股的增倉幅度均超過了50%，其中對廣百股份、友阿股份、天虹股份等7只個股增幅超過100%，對廣百股份增幅最高，超過9倍。
另外，從變動數(shù)量來看，北上資金7月以來增倉永輝超市、天虹股份數(shù)量較高，均超過2000萬股，其中，增倉永輝超市數(shù)量達5365.78萬股，北上資金目前持倉永輝超市10722.73萬股股份，相較于月初的持股數(shù)量翻倍（見表1）。
值得一提的是，隨著北上資金逐步加碼，上述多數(shù)零售股股價均迎來不俗上漲，如7月以來，人人樂漲幅近40%，茂業(yè)商業(yè)、廣百股份漲幅均超過10%，天虹股份、大商股份則均超過9%。
零售股獲北上資金增倉、股價反彈背后，其業(yè)績與基本面也正在迎來逐步回暖。目前，零售行業(yè)中已有多家上市公司發(fā)布了今年上半年的業(yè)績預告，整體來看，不少公司實現(xiàn)了業(yè)績預增，部分則實現(xiàn)了扭虧為盈。而這與整體消費環(huán)境不斷復蘇有密切關(guān)聯(lián)。
如廣百股份，今年上半年預計實現(xiàn)盈利2800萬元~3300萬元，同比扭虧為盈。據(jù)其表示，業(yè)績回升與報告期國內(nèi)經(jīng)濟形勢的企穩(wěn)回升、實體零售門店客流量也有所恢復有關(guān)。再如中百集團，其預計2023年1月至6月實現(xiàn)凈利潤1060萬元~1360萬元，比上年同期上升126.73%~134.29%，同樣實現(xiàn)同比扭虧為盈。其表示，業(yè)績預增與2023年上半年國內(nèi)經(jīng)濟呈現(xiàn)企穩(wěn)回升態(tài)勢、社會消費品零售總額恢復性增長等有關(guān)。
此外，在零售板塊中，百聯(lián)股份、新世界、國芳集團、豫園股份等均發(fā)布了今年上半年業(yè)績預增公告，且其均表示，業(yè)績增長與消費復蘇直接相關(guān)（見表2）。
地產(chǎn)及產(chǎn)業(yè)鏈獲北上資金追捧
“翻倍式”加碼多股
近日，受政策利好等多重因素刺激，地產(chǎn)板塊迎來強勢反彈。如7月25日當天，地產(chǎn)板塊整體上漲超6%，個股更是掀起漲停潮。
而7月以來，在北上資金的重點加碼名單中，地產(chǎn)以及產(chǎn)業(yè)鏈公司批量出現(xiàn)。據(jù)進一步觀察，北上資金對不少個股開啟了“翻倍式”增倉模式。
統(tǒng)計顯示，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)中，7月以來獲北上資金增倉幅度超過50%的達10余家，其中，增倉市北高新、蘇州高新、城投控股、天保基建等則均超過100%。對市北高新的增幅超過了3倍，具體來看，北上資金最新持倉市北高新數(shù)量為555.20萬股，相較于月初增加433.09萬股，增幅為354.66%。
另外，北上資金7月以來對地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈中的家居用品、鋼鐵等也給與重點增倉，其中，對不少個股的增倉幅度也實現(xiàn)了翻倍。如增倉家居用品中的東鵬控股以及增倉鋼鐵板塊的安陽鋼鐵、杭鋼股份、八一鋼鐵等也均實現(xiàn)了翻倍（見表3）。
近階段以來，地產(chǎn)以及產(chǎn)業(yè)鏈個股還獲得機構(gòu)密切關(guān)注，如房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)以及家居用品企業(yè)，今年以來均有20余家公司被機構(gòu)調(diào)研。
觀察調(diào)研內(nèi)容，不少公司透露了對行業(yè)的樂觀看法。如房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)濱江集團在今年5月接受機構(gòu)調(diào)研時表示，2023年新增項目整體銷售情況良好。同月，房地產(chǎn)銷售及運營企業(yè)金科股份表示，房地產(chǎn)市場逐漸企穩(wěn)回升，市場需求有所恢復，房企經(jīng)營壓力必將持續(xù)改善。
地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈中的瓷磚企業(yè)東鵬控股在今年4月接受調(diào)研時表示，2023年一季度，整個行業(yè)呈現(xiàn)逐步恢復趨勢，未來房地產(chǎn)市場將有所改善。加之受去年底疫情壓抑的裝修消費需求在今年也有所釋放，行業(yè)整體呈現(xiàn)強預期、逐步修復態(tài)勢。
同月，房地產(chǎn)中介服務業(yè)世聯(lián)行也在與機構(gòu)交流中表達了樂觀觀點。世聯(lián)行表示，一季度以來已經(jīng)有民企開始在高能級城市拿地，公司對高能級城市的發(fā)展充滿期待，加上越來越多非傳統(tǒng)房企，以產(chǎn)業(yè)為標志進入土地市場，房地產(chǎn)市場格局正在發(fā)生根本性變化，市場將變得更加健康，對中國房地產(chǎn)市場發(fā)展保持樂觀。
（文中提及個股僅為舉例分析，不做買賣推薦。）
