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6月20日,豪恩汽電(301488.SZ)開啟申購,發行價格為39.78元/股,申購上限為0.55萬股,市盈率42.7倍,屬于深交所創業板,國信證券為其獨家保薦人。
招股書披露,豪恩汽電是一家專注于汽車智能駕駛感知系統研發、設計、制造和銷售的國家高新技術企業,主要產品包括車載攝像系統、車載視頻行駛記錄系統和超聲波雷達系統,發行人主要產品具有定點性特征,系根據整車廠商特定車型定向研發和生產而來,能夠為整車廠提供汽車智能駕駛感知系統一站式解決方案。
目前,汽車智能駕駛感知系統主要包括視覺感知、超聲波感知、毫米波感知和激光感知,公司的產品是集軟件、算法、光學設計和硬件于一體的車載攝像系統、車載視頻行駛記錄系統和超聲波雷達系統,其中車載攝像系統和車載視頻行駛記錄系統屬于視覺感知,超聲波雷達系統屬于超聲波感知。經過多年的發展和積累,公司已與日產、大眾、PSA全球、吉利、福特、鈴木、現代起亞、比亞迪、小鵬汽車、理想汽車、合眾汽車等國內外知名品牌車企深度合作。
報告期內,發行人主營業務收入構成情況如下表所示:
據了解,豪恩汽電募集資金扣除發行費用后擬用于以下列項目:
財務方面,于2020年度、2021年度及2022年度,公司實現營業收入分別約為7.19億元、9.81億元、10.79億元。公司凈利潤分別約為6755.37萬元、9670.16萬元、1.05億元人民幣。
需要注意的是,招股書特別提醒投資者關注新能源整車廠客戶開發風險。豪恩汽電的產品可以通用于新能源汽車與傳統燃油車,但截至目前,發行人客戶以燃油車整車廠為主,部分傳統燃油整車廠客戶的下游整車銷量存在下滑,導致發行人的部分存量燃油車訂單有所下降。公司已經在新能源整車廠客戶上進行了布局,獲得了比亞迪、理想汽車、小鵬汽車、合眾汽車等新能源整車廠客戶的訂單,但發行人目前新能源整車廠客戶的增量訂單收入相對占比較小,尚未形成規模,如未來燃油車存量訂單持續下降,而新能源車的增量訂單未能及時彌補燃油車訂單的下降,將會對公司的業績造成重大不利影響。