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普華永道發表IPO市場回顧及展望,預計香港今年將有約100家企業在香港上市(IPO),與去年底預測相若,只是募資金額預測則由去年底估計的1800-2000億港元,減至1500-1700億港元,減幅達15-17%;但仍看好香港下半年IPO市場,故維持上市宗數約100家的預測不變。
普華永道指,截至今年5月底,全球交易所IPO募資額排名前三的分別為上交所(募資985億港元)、深交所(募資783億港元)、紐交所(募資452億港元),港交所僅募資158億港元,全球三甲不入。香港今年上半年IPO募資活動持續放綬,主要受到全球多國通貨膨脹加劇、央行透過加息壓抑通脹、以及地緣政治等多項不利因素影響。
普華永道香港企業客戶主管合伙人黃煒邦(Benson Wong)指,息口見頂或加幅放緩,預計企業會重新考慮通過IPO融資,可能會于下半年起陸續分拆資產上市來釋放價值,但相信有部分公司會傾向等待市況好轉以達到更理想估值水平。他預期下半年不利因素消退,加上市場需求恢復,經濟發展呈現回升向好趨勢,IPO市場亦可重拾動力。他指出,今年香港雖難重奪全球集資冠軍,但仍有望重回三甲地位。
黃煒邦稱,由于市況不佳,不少優秀企業的現時估值偏低,相信部分企業將會選擇透過分拆業務上市,以體現公司自身優勢和應有價值,估計分拆上市活動將于下半年及明年活躍起來。
普華永道香港資本市場服務合伙人黃金錢(Eddie Wong)表示,港交所推出特專科技公司上市機制18C章,目前普華永道已接獲不少企業查詢或透露有意透過18C章渠道上市,預計今年內會有5至10間上市,平均募資約50億港元。