TechInsights發布研究報告指出，2022年Q4，全球蜂窩基帶芯片市場的銷量和收入同比和環比大幅下降。所有領先的基帶公司出貨量和收入都出現了負增長。下降可歸因于OEM庫存調整，以及整體宏觀經濟環境。盡管下半年疲軟，但2022年基帶芯片市場收益同比增長7.4%，至334億美元。高通(QCOM.US)、聯發科、三星LSI、紫光展銳和英特爾(INTC.US)在2022年的收入份額排名中位列前五。

具體來看：

【資料圖】

2022年，高通以61%的收益份額擴大領先優勢，其次是聯發科(27%)和三星(6%)。

5G基帶芯片收入增長23%，主要由高通和聯發科的高端5G芯片推動。

2022年，5G基帶組合的增加使基帶平均售價提高了24%。5G在基帶市場的滲透率仍然很低。

用于非手機應用（如物聯網、汽車、移動平板電腦等）的基帶芯片出貨量占基帶總出貨量的20%以上。2022年，手機和非手機基帶出貨量都有所下降，但非手機基帶的表現要好于手機。

高通在2022年以61%的收入份額領先基帶芯片市場。受三星Galaxy S22客戶訂單和iPhone勢頭的推動，該公司2022年基帶收入增長了18%。然而,高通在高端市場仍占優勢，其表現優于聯發科。

盡管下半年面臨困境，聯發科在2022年增加了5G出貨量份額。由于中國客戶的疲軟，聯發科下半年基帶收入增長放緩。最近幾個季度，該公司將業務重心轉向高端市場，并取得了一些成功。但由于其對中端產品的高度依賴，22年下半年的成本較高。

盡管三星LSI整體基帶出貨量下降，但受中端客戶訂單的推動，其5G基帶出貨量在2022年實現增長。在4G方面，該公司也提高了Exynos 850的出貨量；三星在2022年受到了重創，因為其母公司三星移動將高端訂單轉移給了高通。

紫光展銳在非手機領域繼續保持良好勢頭，但在手機領域失去發展勢頭，尤其是在2G和3G領域。聯發科在低端4G芯片領域面臨激烈競爭。然而，該公司正在5G領域迎頭趕上，但尚未在大規模客戶訂單方面取得勝利。

盡管需求環境充滿挑戰，非手機廠商Altair (索尼)、Sequans、GCT、Nordic Semi、ASR Micro等都在2022年表現良好。受物聯網、汽車、平板電腦、筆記本電腦、固網無線接入等應用的蜂窩連接率提高的推動，非手機市場將在2023年及以后實現增長。

總結

受5G滲透率提高的推動，2022年是基帶芯片市場連續第三年增長。然而，由于OEM廠商的庫存調整，所有領先供應商在2022年下半年都面臨挑戰。庫存消化將持續到23年上半年。上半年往往是移動公司的季節性疲軟期，23年下半年可能會帶來急需的增長。此外，TechInsights認為，中端智能手機需求可能會在2023年底回升，這可能會擾亂5G的定價環境。