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興業證券策略團隊發布研究報告稱，基金業績偏離度數據顯示，近期主動偏股型基金或正在加速向TMT板塊調倉。
基金業績偏離度和重倉股超額收益呈現負相關。興業證券用“實際漲幅-估算漲幅>1%”的基金數量占比作為衡量基金業績偏離度的指標，從歷史數據來看，基金調倉偏離度與其重倉股超額收益存在明顯的負相關。3月中旬以來，業績偏離程度較大的基金數量占比快速抬升，截至4月3日為15.2%，處于21年以來98.8%的分位數水平。
近期主動偏股型基金業績偏離度和TMT超額收益走勢接近。從“實際漲幅-估算漲幅>1%”的基金數量占比和規模占比來看，偏離度與TMT板塊超額收益整體趨勢相近，或指向說明主動偏股型基金近期正向TMT板塊切換。
