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3月17日,蘇能股份(600925.SH)開啟申購,發行價格為6.18元/股,申購上限為20.6萬股,市盈率22.49倍,屬于上交所,華泰聯合證券為其獨家保薦人。
蘇能股份主營業務為煤炭采掘、洗選加工、銷售和發電等業務,是江蘇省唯一省屬煤電一體化大型能源實體企業。公司主營業務為煤炭采掘、洗選加工、銷售,以及發電等業務。2021年公司自產煤炭銷量為1431.52萬噸,煤炭產量1664.48萬噸,主要供往發電企業。
據了解,蘇能股份擁有煤炭生產礦井6對,生產能力1,830萬噸/年。公司目前開采的煤礦資源分布于江蘇地區(張雙樓煤礦)、陜甘地區(郭家河煤業、百貫溝煤業、新安煤業)、新疆地區(天山礦業、夏闊坦礦業)。公司現有礦井基本情況如下:
目前,公司的發電業務分布于江蘇地區(徐礦電廠、華美熱電、新城光伏、蘇豐光伏、賈汪光伏)、新疆地區(阿克蘇熱電),核定裝機規模共計1739.76MW。
據了解,公司本次募集資金將用于以下項目:
需要注意的是,招股書提示關注公司募投項目的償債風險。本次募投項目的總投資為75.47億元,其中擬使用募集資金投資金額為30.00億元,缺口部分將由公司通過銀行貸款和其他自籌資金解決。截至2022年6月30日,公司的資產負債率為62.27%,投資建設募投項目后,公司資產負債率可能進一步提高,公司可能面臨較大的償債壓力。
報告期內,公司主要產品的銷售收入構成如下:
財務方面,于2019年度、2020年度及2021年度,公司實現營業收入分別約為112.75億元、100.36億元、116.78億元。公司凈利潤分別約為21.23億元、18.96億元、21.53億元人民幣。