【資料圖】

3月15日，東和新材(839792.BJ)開(kāi)啟申購(gòu)，發(fā)行價(jià)格為8.68元/股，申購(gòu)上限為95萬(wàn)股，市盈率16.58倍，屬于北交所，東莞證券為其獨(dú)家保薦人。

東和新材是集菱鎂礦浮選、電熔鎂生產(chǎn)、定形耐火制品、不定形耐火制品等鎂制品生產(chǎn)為主的菱鎂資源綜合利用高新技術(shù)企業(yè)。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為以鎂質(zhì)耐火材料為主的鎂制品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，主要產(chǎn)品包括電熔鎂砂、輕燒氧化鎂、定形及不定形耐火制品、菱鎂礦石等。

根據(jù)耐火材料協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，近幾年耐火材料產(chǎn)品產(chǎn)量穩(wěn)中有降，重點(diǎn)耐火材料生產(chǎn)企業(yè)收入呈現(xiàn)波動(dòng)增長(zhǎng)的趨勢(shì)，平均年增長(zhǎng)幅度為11%。2017年度、2018年度受耐火材料價(jià)格整體上漲的影響，重點(diǎn)耐火材料企業(yè)收入有一個(gè)明顯的上升趨勢(shì)，2019年度隨著耐火材料市場(chǎng)價(jià)格逐漸回歸理性區(qū)間，導(dǎo)致主要耐火材料企業(yè)收入較2018年度基本持平。由此證明，目前耐火材料產(chǎn)品向產(chǎn)品高端化、環(huán)保化方向轉(zhuǎn)移。

據(jù)了解，東和新材本次募集資金將用于以下項(xiàng)目：

報(bào)告期內(nèi)，東和新材主營(yíng)業(yè)務(wù)收入按產(chǎn)品分類構(gòu)成如下：

財(cái)務(wù)方面，于2019年度、2020年度及2021年度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別約為5.74億元、5.16億元、6.09億元。公司凈利潤(rùn)分別約為8083.68萬(wàn)元、6984.34萬(wàn)元、1.01億元人民幣。

需要注意的是，招股書提示，公司耐火制品收入下滑風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人耐火制品收入分別約為1.76億元、1.19億元、1.39億元、6554.55萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為30.65%、23.11%、22.79%、19.21%，呈下降趨勢(shì)。公司耐火制品客戶主要包括國(guó)內(nèi)鋼鐵及鋼鐵服務(wù)企業(yè)、國(guó)外鋼鐵企業(yè)及貿(mào)易商。針對(duì)國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)，耐火制品訂單主要依靠招投標(biāo)及競(jìng)爭(zhēng)性磋商方式簽署。如果未來(lái)發(fā)行人中標(biāo)項(xiàng)目減少，可能對(duì)公司耐火制品收入造成一定影響。